AIGC爆火，超高速远距离光传输行业将迎高速发展期

2022年2月，国家发改委等部门联合发布文件，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式启动；近期，面向AIGC（人工智能生成内容）的网络建设又一次成为大众关注的焦点。面向算力网络时代，业务和网络的协同发展具备了新特点和新需求。

AI大模型的发展需要硬件基础设施的支撑，光模块作为数据中心的互联底座不可或缺，网络带宽的升级提速将驱动高速光通信传输加速落地。面向大容量长距离的高速传输问题，需要用到相干光通信（Coherent Optical Communication），远距高速通信系统中使用400G及以上速率的光模块，达到传输速率高，传输距离远，传输容量大等目的，超高速相干光模块中光芯片（包括激光器和调制器等）以及电芯片（DSP和ADC/DAC）等部分，其设计难度伴随速率上升显著提升，技术壁垒极高。

随着数字化发展不断深入，国际上相干光技术也不断成熟，由最初使用的线路侧相干光模块与传输设备合设的方式逐步演变为可插拔方案。速率上，从已规模部署的100G/200G速率为主，到目前400G相干技术也形成了400G ZR、Open ROADM和Open ZR+三种主流标准，在传输距离以及传输速率上获得了阶段突破。

过去几年相干光市场取得了长足的进步，但在高速领域，根据Omdia数据显示，全球市场400G依然以北美市场为主。在2022年，从市场占有率角度，100G-200G中国玩家占比较高，包括华为、烽火通信、中兴通讯，合计占比超过一半；而在高速光端口方面，中国厂家的相对份额显著下降，400G市场包括华为及中兴通讯，而800G国内本土企业只有华为一家。

根据Omdia数据，截止2022年Q2单季度，全球400G相干光端口出货量达到3.5w端口，YOY增长率为44.9%；据业内人士表示，2022中国大陆400G及以上速率远距光通信模块的线路侧部署，电信运营商仍以实验局形式为主，互联网厂商是国内部署的主力军，其部署量大约在8000-10000个端口左右，单端口价值量约为10000美金，总市场规模约为6-7亿人民币，仍处于相对早期阶段。

据业内人士表示，从器件价值量分布来看，由于当前超高速光部署量不足，400G及以上高速远距光传输模块的光芯片和电芯片部分，大概占比为3:1。以2022年400G相干模块价值分布为例，光芯片（激光器/调制器）部分大约为4.5-5亿人民币，电芯片（ADC/DSP）部分价值量大约为2亿人民币。上述部分技术壁垒极高，国产化率仍较低，具备较大的国产替代空间。根据Omdia预测，未来几年400G及以上速率相干模块将呈现快速上升趋势。到2025年全球达到约160万个端口，该领域正处于高速增长阶段。未来2-3年是关键的市场成熟期，超高速远距离光传输行业将迎来高速发展期。